Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handel lager, och det är mycket lättare än de flesta tror, så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandel exempel. Call Option Trading Exempel. uppta YHOO är vid 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna En väg att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går Till 50 Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 återvändande är en fantastisk avkastning på aktiehandel, fortsätt läsa och hitta Ut hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska du slå 4 000 till 20 000. Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att röra sig mycket på en kort period Tid För ett exempel, se 100K Opti Ons Utmaning. Börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett utropspris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss antar att detta köpalternativ prissattes till 2 00 per Dela, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per kontrakt. Handel eller köp ett samtal på YHOO ger dig nu rätt, men Inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3 fredagen i utloppsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett utropspris på 40 prisas minst 10 Eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50 så måste rätten vara värt 10 Detta alternativ sägs vara in - Pengarna 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Option Payoff Diagram. So w Hönan handlar YHOO 40-samtalet, vi betalade 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 returnera. I exemplet att köpa 100 aktier i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så Vad skulle ha hänt om vi tillbringade det 4000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-aktier Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Trading Tips I USA upphör aktieoptions - och indexoptionskontrakten den 3: e fredagen i månaden men det börjar förändras, eftersom börserna tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Observera att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som American Style-alternativ. Det innebär att du kan träna dem när som helst innan utgångsdatumet. Alternativt kan alternativen för europeisk stil endast låta dig utöva samtalsalternativet ex Piratdatum. Call and Put Option Trading Tips Slutligen noteras från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad. Om aktien går upp till 1000 per aktie skulle dessa YHOO 40-alternativ vara Vara i pengarna 960 Denna kontrast till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet på strejkpriset. Vad händer med samtalet Alternativ om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalstillfällen fortfarande in-the-money med 5 och du kan träna din Option och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspris på 45 för 3 vinst per aktie Naturligtvis behöver du inte sälja det omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO då du inte Måste sälja dem Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, räknar din reala vinst på den där Alternativkontrakt är faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar Fortfarande inte för lurvigt, eh. What händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett densamma och svänger omkring 40 För de närmaste veckorna kommer alternativet att vara för pengarna och kommer så småningom att gå ut som värdelöst. Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kan köpa YHOO Lager på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu på andra sidan Hand om marknadspriset på YHOO är 35 så har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier till 40 aktier för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ kommer till nytta eftersom du inte har den Skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör helt enkelt ingenting och låt alternativet löpa ut Rthless När detta händer är dina alternativ betraktat som out-of-the-money och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktigt tips - Observera att du oavsett hur långt priset på beståndet faller, du kan aldrig Förlora mer än kostnaden för din initiala investering. Därför är linjen i utlösningsavräkningstabellen ovan överflödig om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Notera också att samtalsalternativ som är inställda att löpa ut om 1 år eller mer I framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig som ringer Alternativ Folk köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren Har fått ap Remium i form av den ursprungliga optionskostnaden köparen betalade 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel och tjänar lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stänger över aktiekursen Vi kommer att återvända Till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris Vid ett visst datum Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalstillval gör att du kan ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ gör att du kan sätta börsen sälja den till någon. Här är de 10 bästa alternativen du borde förstå Innan du gör din första riktiga trade. Options Basics Hur Options Work. Now att du vet grunderna för alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Let s säga att den 1 maj, Aktiekursen på Cory s Tequila Co i S 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call vilket indikerar att utgången är tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket är du också Måste ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset Strike-priset på 70 innebär att Att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 strejken Pris, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Alternativskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu Värt 8 25 x 100 825 Dra av vad du betalat för kontraktet, och yo Din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och vinst - om du inte tror att aktiekursen fortsätter Att stiga För det här exemplet säger vi att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är Nu ner till den ursprungliga investeringen på 315. För att återskapa, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstångseffekt I handling. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar Genom att träna på 70 och sedan sälja beståndet Tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie Du kan också hålla aktien och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla Ut att stänga sin position Det innebär att innehavarna säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utövas cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tid Värde Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av optioner. I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. Inneboende värde tidvärde Kom ihåg att inneboende värde är det belopp som är i pengar, vilket för ett köpalternativ innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Så priset av Alternativet i vårt exempel kan betraktas som följande. I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Ta reda på grunderna under Ditt lock innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till En portfölj Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är den underliggande aktiens aktuella pris, alternativets eget värde, tid till utgångsdatum och volatilitet. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig Vardera sidan av alternativen handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språkalternativskedjorna hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få den bästa rätten Urn möjligt på din options trading är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Adaget känner dig själv - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativhandel om du vill ha det För att göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och Investment. A derivative är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde är baserat på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågeställda frågor . När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Mer om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror, Och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga För att behålla konkurrensfördelar. Stockalternativ - vad du kommer att lära dig genom att läsa denna artikel i detalj. Det finns två derivatinstrument som alla investerare måste känna till - Futures and Options I det här inlägget kommer jag att förklara de två olika typerna av Options - Put option och Samtal Alternativ som börjar med ett exempel När du slutar läsa det här inlägget hoppas jag att du kommer ha förstått skillnaden och begreppen som ligger till grund för följande fyra typer av options trading. Buying a Call Option. Selling a Call Option kallas också ibland som ett samtal Option. Buying en Put Option. Selling en Put Option kallas också ibland som att skriva en Put Option. Whether är det aktieoptioner eller råvarualternativ, det underliggande konceptet är t Han samma Så låt oss börja med att förstå ett exempel. Simple Call Alternativ exempel - Hur call option works. Suppose du är intresserad av att köpa 100 aktier i ett företag För det här exemplet säger vi att företaget är Coca Cola och det nuvarande Priset på sitt lager är 50 Men istället för att bara köpa aktierna från marknaden är vad du gör är följande Du kontaktar din vän John och berätta för honom Hej John, jag tänker på att köpa 100 aktier av Coca Cola från dig till priset av 52 Men jag vill bestämma om jag faktiskt köper den eller inte i slutet av denna månad Skulle det vara OK Det är självklart vad du tänker på är följande. Om aktiekursen stiger över 52 kommer du att köpa aktierna från John på 52 i vilket fall du kommer att vinna genom att bara köpa från John till 52 och sälja den på marknaden till det pris som är över 52 John kommer att vara förlorad i denna situation. Om aktiekursen är under 52 så vill du helt enkelt inte köpa Delar från honom Trots allt vad du frågar John jag S möjligheten att köpa dessa aktier från honom - du gör inget åtagande. För att göra ovanstående affärsmässigt från synvinkeln till John, accepterar du att betala John 2 per aktie, det vill säga 200 totalt. Detta är riskpremien eller Pengar du betalar John för den risk han är villig att ta - risken att bli förlust om priset stiger över 52 John kommer att behålla dessa pengar oavsett om du utövar ditt alternativ att gå vidare med affären eller inte. Priset på 52 , Där du vill köpa eller hellre vill ha möjlighet att köpa aktierna kallas priset för den här affären. Erbjudanden av denna typ har ett namn - de kallas ett samtal. John säljer eller skriver samtalet Till dig till ett pris av 2 per aktie Du köper köpoptionen John, säljaren av köpoptionen är skyldig att sälja sina aktier även om priset stiger över 52 i vilket fall du definitivt skulle köpa det från honom Du på Andra hand är köparen av köpoptionen och har ingen förpliktelse Jon - du har helt enkelt möjlighet att köpa aktierna. Simple Put Option Exempel - Hur sätter alternativet funkar. Låt oss överväga en situation där nu John vill ha möjlighet att sälja dig sina 100 aktier i Coca Cola på 48 Han går med på att betala dig 2 Per aktie för att kunna få möjlighet att sälja dig sina 100 aktier i slutet av månaden. Naturligtvis är det han tänker på att han kommer att sälja dem till dig om priset faller under 48, i vilket fall du kommer att Vara förlorad genom att köpa aktierna från honom till ett pris över marknadspriset och han kommer bli relativt bättre än att sälja aktierna på marknaden. Den 2 han är villig att betala, är allt för att hålla oavsett om John övar Alternativet eller inte Det är riskpremien I det här fallet köper John ett Put-alternativ från dig Du skriver eller säljer en Put-option till John 48 är priset för Put-alternativet I det här fallet är du säljare eller författare av Put Options har en skyldighet att köpa aktierna till aktiekursen John, b Uyer av Put Option har möjlighet att sälja aktierna till dig. Han har ingen skyldighet. Skillnaden mellan ovanstående alternativ exempel och verkliga alternativ. De ovanstående exemplen illustrerar de grundläggande idéerna som ligger bakom, ringer ett samtal, köper ett samtal, skriver en Put och Sälja en Put I det verkliga livet säljer du eller skriver och köper köpoptioner direkt på börsen istället för att informera dig om din vän Här är några viktiga punkter att komma ihåg om handel med verkligt valoptioner. Optionerna handlas direkt eller automatiskt genom Börsen handlar du inte om någon person personligen Börsen fungerar som garant för att säkerställa att affären går igenom. Varje Options-kontrakt för ett visst lager har en specificerad LOTSTORLEK beslutad av börsen. Författare eller säljare av Call Och Put-alternativet är de som tar risken och därmed måste betala marginalbeloppet till börsen som en form av garanti. Detta är precis som marginalen pengar du betalar när du köper eller Säljer ett terminsavtal och som förklaras i posten på terminstransaktioner. Köparna av Call and Put-alternativ å andra sidan tar ingen risk. De betalar ingen marginal. De betalar helt enkelt Options premium. Exempel på situationer där Options handlas. Varför köpa alternativ istället för att köpa den underliggande aktien eller råvaran finns det flera situationer där köp eller skrivning ett alternativ kan hjälpa Här är några exempel men var vänlig kom ihåg att alternativ handel är mycket farligt och om du inte vet vad du gör bör du undvika det . Om du spekulerar på att priset på ett lager kommer att stiga, köper du ett köpalternativ. Det här är bara spekulativ handel vid options. Senaste månaden hade jag hållit pengar åt sidan för att köpa den aktie som sålde för Rs 55 jag var Beredd att köpa den för upp till Rs 60 Men det fanns en möjlighet att priset skulle falla kraftigt Men jag ville inte bara vänta och se om priset sjunker, trots allt, om priset stiger kraftigt Så vad gjorde jag skulle Köp ett köpoption för aktiekurs Rs 60 och vänta en månad Om priset stiger får jag fortfarande köpa aktierna till Rs 60 ett litet premie som jag betalat för att köpa alternativet Om priset sjunker kraftigt under den här månaden kommer jag till Köpa aktien för ännu billigare jag brukar använda denna strategi som begränsar risken i situationer där jag har någon förväntan på marknadsrörelser. Om du har ett lager säga vars nuvarande pris är 50 Du har bestämt dig för att sälja den om priset stiger över 52 om Inte då behåll det I det här fallet kan du tjäna genom att skriva ett samtal för Strike Price på 52 För att veta mer om den här situationen och exempel, läs täckt meddelande till nybörjare skriva alternativ är ännu farligare än köpoptioner. Läs vidare på Options Trading. Det finns fortfarande några detaljer som kan förklaras om hur alternativen verkligen fungerar, olika alternativ handelsstrategier och exempel, avancerade begrepp som alternativ greker och vissa gör s och inte s om options trading Dessa förklaras i inlägg listade till höger c Olumn på den här sidan Om du fortfarande har frågor eller ytterligare kommentarer, tveka inte att fråga i en kommentar. Du kan också ladda ner gratisalternativet greeks kalkylator ett måste-ha-verktyg för varje investerare. Övrigt MÅSTE BESÖKA inlägg på alternativ Och options greeks. Stock Market Derivatives Futures, Options.
No comments:
Post a Comment